29 августа 2009 года на сайте «Биржевые новости» открыт форум для общения инвесторов. Форум будет интересен всем категориям инвесторов: от активных игроков на фондовом рынке, покупающих акции, облигации и производные инструменты на биржах, до тех, кто доверяет свои средства паевым инвестиционным фондам (ПИФам). Специальный раздел форума отведён для новичков. В нём они могут получить ответы на любые вопросы, касающиеся инвестирования, не рискуя стать объектом насмешек со стороны профессионалов.
На форуме используется простая и удобная система регистрации, позволяющая создать учётную запись быстрее, чем за 1 минуту.
Присоединяйтесь!

Транслирование новостей завершено, свежие обзоры будут публиковаться только на сайте www.investoram.ru.

С утра рынок попробовал расти, но вскоре котировки начали снижаться под напором продавцов. На рынке циркулируют слухи о том, что США нанесут удар по Ирану не позднее 4 апреля. Опасаясь военных действий инвесторы начали избавляться от акций. По итогам торгов индекс ММВБ опустился на 1,15%.

Главным событием сегодняшнего дня стало сообщение о том, что Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) отказала в государственной регистрации дополнительного выпуска акций ОАО «Нижнекамскнефтехим». Напомню, что в прошлом году акции этого эмитента стоили порядка 30 рублей за штуку. В конце года компания объявила о намерении выпустить 25,7 млрд новых акций, в результате чего уставный капитал должен был вырасти почти в 15 раз. Причём разместить эти акции было решено по номинальной стоимости - 1 рубль. После того, как совет директоров утвердил параметры допэмиссии, акции «Нижнекамскнефтехима» упали в несколько раз. Однако, сегодня стало известно, что ФСФР не поддержала это странное решение. После выхода новости бумаги «Нижнекамскнефтехима» резко рванули вверх. Торги фактически прекратились - во второй половине дня не было ни одного желающего продать акции «Нижнекамскнефтехима». Если ФСФР заставит руководство компании отказаться от планов проведения допэмиссии с размещением акций по номиналу, то бумаги «Нижнекамскнефтехима» имеют все шансы подняться выше прошлогодних значений и стать выгодным объектом для инвестиций.

Растущая нефть тянет наш фондовый рынок вверх. По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 1,25% и достиг 1717,81 пунктов.

Дать прогноз дальнейшему движению рынка очень сложно. Инвесторы внимательно следят за развитием ситуации вокруг Ирана, при этом корпоративные новости временно отошли на второй план. В качестве краткосрочного ориентира участники рынка выбрали котировки нефти. Скорее всего, в ближайшее время индекс ММВБ будет повторять движения нефтяных фьючерсов.

Обстановка в Персидском заливе продолжает накаляться. Потребители опасаются перебоев в поставках нефти из этого региона. В результате цены на нефть устремились вверх. Этот факт оказал благоприятное воздействие на российский фондовый рынок - котировки акций стали расти. Индекс ММВБ поднялся на 0,92%, акции нефтяных компаний вышли в лидеры.

Вместе с тем следует учитывать, что в случае разрастания конфликта до широкомасштабных военных действий котировки российских акций резко снизятся, несмотря на рост нефтяных цен. Во время войны инвесторы покупают золото и американские государственные облигации, а не акции, сколь привлекательно они бы не выглядели.

Российские инвесторы с должным почтением отнеслись к макроэкономическим проблемам США и устроили полноценную коррекцию. По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 1,17% до уровня 1681,06 пунктов.

Аукцион по продаже акций "Роснефти" сюрпризов не принёс - выставленный на торги пакет акций приобрела сама "Роснефть". Сумма сделки также не стала сенсацией - акции проданы примерно на 10% ниже рыночных котировок. Такой уровень скидки выглядит оправданным, учитывая размер пакета.

Завтра вечером ожидается выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, который даст комментарии относительно состояния экономики и финансовой системы Соединённых Штатов. Данные, которые должны быть озвучены в ходе выступления главы ФРС, станут важным фактором, определяющим поведение мировых фондовых рынков (и российского в том числе).

Как правило, в понедельник утром люди чувствуют себя не самым лучшим образом. Сегодня ситуацию усугубил переход на летнее время - утро началось на час раньше. Возможно, именно поэтому торги на российском рынке шли очень вяло. К вечеру индекс ММВБ снизился на символическую величину - 0,05%.

Акции росли несколько дней подряд, на рынке назрела коррекция. Не исключено, что завтра с утра игроки на понижение попробуют взять инициативу в свои руки. Поводом для этого может стать опубликованная сегодня вечером статистика продаж квартир в новостройках в США - этот показатель неожиданно снизился, что повлекло за собой падение американских акций.

Во второй половине дня состоится историческое событие - первый аукцион по продаже имущества НК «ЮКОС» в рамках процедуры банкротства. На торги выставляется 1 млрд акций «Роснефти» (9,44% уставного капитала) и вексель «Юганскнефтегаза» на сумму 3,6 млрд рублей. Заявки на участие в аукционе подали две компании - «Роснефть» и ТНК-BP.

Как я и предполагал в предыдущем обзоре, российский фондовый рынок продолжил расти. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 1,30% и достиг 1 701,93.

Характер торгов показывает, что на рынке почти не осталось продавцов. Похоже, что все впечатлительные инвесторы успели продать свои акции на прошлой неделе, а те, кто пересидел снижение рынка «в бумагах» не желают продавать их сейчас, ожидая дальнейшего роста котировок. Тем более, что скоро наступает самое любимое время инвесторов - период массового закрытия реестров акционеров, согласно которым будет производится начисление годовых дивидендов.

Внешний фон позитивен: мировые фондовые рынки захлестнула волна оптимизма, цены на нефть пошли вверх.

На следующей неделе, судя по всему, рост котировок продолжится.

Цена нефти устремилась вверх и российский фондовый рынок тоже пошел вверх. По итогам сегодняшних торгов индекс ММВБ прибавил 2,07%. Впервые за прошедшие дни в числе лидеров роста присутствовали бумаги нефтегазовых компаний: акции «ЛУКОЙЛа» выросли на 2,94%, «Газпрома» - на 2,91%.

Похоже, что рынок определился с направлением движения на ближайшие пару недель: вверх. Конечно, коррекции неизбежны, но они будут непродолжительными и неглубокими.

В среду быки снова взяли инициативу в свои руки. Индекс ММВБ уже в первой половине дня отыграл вчерашнее падение и про итогам торгов поднялся на 1,02% до отметки 1646,07 пунктов. Внешний фон благоприятен, основные мировые биржи демонстрируют рост котировок. На российском фондовом рынке начинает формироваться повышательная тенденция. С большой вероятностью в среднесрочной перспективе можно ожидать роста индекса до 1780-1800 пунктов по шкале ММВБ.

Вечером поступили новые порции позитивных новостей. Федеральная резервная система США оставила учётную ставку на уровне 5,25%. В принципе, такое решение ФРС ожидалось рынком, но факт сохранения ставки на прежнем уровне добавит энтузиазма игрокам на повышение. Вдобавок, нефтяные фьючерсы пошли вверх, преодолев $61 за баррель сорта Брент. Это должно порадовать держателей акций российских нефтегазовых компаний. В прошедшие дни «нефтянка» не принимала участие в росте рынка, но завтра ситуация должна измениться.

ОАО «МТС» опубликовало весьма неплохой отчёт: выручка растёт, абонентская база растёт, чистая прибыль растёт. Списание $150 млн, потраченных на покупку «Битела», несколько подпортило отчёт, но фактически эти средства были потеряны ещё в 2005 году, а сейчас этот убыток лишь закреплён юридически. Инвесторы простили компании эту неудачу, по итогам торгов акции МТС выросли на 3,84% до 256,79 рубля за штуку.

В понедельник рынком владели быки, сегодня пришёл черёд медведей. Выступление быков имело больший успех - сегодня индекс ММВБ снизился на 1,10%, тогда как вчера выл отмечен рост этого индикатора на 2,35%. Всему виной позитивный внешний фон: утром поддержку рынку оказывали итоги торгов на Шанхайской бирже, индекс которой подрос на 0,59%, во второй половине дня эстафету приняли бразильские и американские биржи, открывшиеся дружным ростом.

Состояние сырьевых рынков не оказывало существенного влияния на ход торгов. Котировки нефти сорта Брент изменялись в узком диапазоне, не пересекая уровня $60 за баррель. Никель резко подешевел (-4,29% до $44600 за тонну), но после сильного роста коррекция выглядела неизбежной и ожидаемой. Цена никеля сохраняется на очень высоком уровне, и снижение в пределах 10% от максимума не окажет негативного влияния на котировки акций российских производителей этого металла.

Завтра ОАО «Мобильные телесистемы» планирует опубликовать отчётность за IV квартал 2006 года и весь прошедший год целиком. В 2006 году крупнейшему российскому оператору мобильной связи пришлось пройти через ряд нелёгких испытаний.

- В I квартале ОАО «МТС» показало очень слабые результаты, за что прежний президент компании Василий Сидоров поплатился своим креслом.

- II квартал был переходным - назначенный на его место Леонид Меламед произвёл перестановки в руководстве компанией и внёс ряд изменений в её структуру.

- В III квартале вступили в силу поправки в федеральный закон “О связи”, согласно которым тарификация звонков начала осуществляться по принципу «платит звонящий» и оператор оказался вынужден отметить плату за входящие звонки с городских телефонов.

- Отчётность IV квартала искажена списанием всех вложений в приобретение киргизского оператора сотовой связи “Бител”. Прежнее руководство МТС допустило ряд ошибок при покупке “Битела”, в результате чего компания полностью утратила контроль над этим предприятием, а $150 млн, уплаченных за его акции, оказались потраченными впустую.

Ущерб не выглядит катастрофическим, однако он может несколько сократить размер дивидендов, выплачиваемых по итогам 2006 года. Надо отметить, что участники российского фондового рынка оценивают перспективы МТС гораздо пессимистичнее своих американских коллег. На ММВБ акции мобильного оператора к завершению торгов стоили 247,3 рубля за штуку, тогда как на NASDAQ на момент написания данного обзора за акцию ОАО «МТС» предлагали 281,8 рубля (на 14% выше). Разрыв в ценах локальных акций и АДР у прочих российских эмитентов, как правило, не превышает 1%.

Бумаги второго по величине российского оператора сотовой связи - ОАО «Вымпелком» котируются по одинаковой цене как в России, так и за рубежом. Сейчас трудно указать причину такого дисбаланса между внутренними и внешними акциями МТС, возможно ответ на этот вопрос будет найден в ходе анализа годовой отчётности компании.

С утра торги на российском фондовом рынке шли спокойно, на небольших объёмах. Ситуация изменилась к вечеру, когда с мировых бирж стали поступать позитивные сигналы. Бразильские акции сразу после начала торгов резко пошли вверх, американский рынок тоже продемонстрировал уверенный рост. Позитива добавили торги на ICE Futures - котировки нефти сорта Брент сначала направились к $60 за баррель, но во второй половине дня сменили направление.

В результате индекс ММВБ поднялся на 2,35% до 1647,64.
Несмотря на впечатляющий рост, рынок акций сейчас находится в неустойчивом состоянии и говорить о возникновении устойчивой тенденции к росту пока рано. Особое беспокойство вызывают котировки нефтяных фьючерсов. Ближайший значимый уровень поддержки находится возле $58 за баррель. Высока вероятность того, что в ближайшее время он будет проверен на прочность. Если уровень не устоит, это будет воспринято рынком как сигнал к снижению по всему спектру бумаг.

В сегодняшнем росте акции нефтяных и газовых компаний почти не приняли участие: «Газпром» прибавил 1,34%, «ЛУКОЙЛ» - всего 0,88%. Повышение индекса обеспечили акции других отраслей - РАО «ЕЭС» (+5,67%), «Норильский Никель» (3,13%), МТС (+5,52%).

На нефтегазовые компании приходится основная доля капитализации российского фондового рынка. Пока «нефтянка» не начнёт расти, трудно ждать устойчивого повышения индексов. Так что в ближайшие дни следует уделить особое внимание котировкам нефти.

Как и предполагалось во вчерашнем обзоре, в пятницу российский фондовый рынок продолжил расти. Индекс ММВБ поднялся на 0,41%, достигнув 1 609,8 пунктов. В целом за прошедшую неделю индекс не изменился, хотя за эти дни котировки совершали сильные движения в обе стороны.

В следующую неделю, скорее всего, эта тенденция сохранится - рост котировок будет сменятся падением с нулевым результатом в итоге. Заметно, что высоковолатильные дни измотали обе стороны. «Быки» растеряли прежнюю уверенность в своих силах и не могут обеспечить стабильное повышение котировок. «Медведи», несмотря на ряд успехов, не выглядят явными фаворитами и предпочитают закрывать короткие позиции при появлении каждой позитивной новости. И тем, и другим требуется передышка, а значит акции будут консолидироваться на текущих уровнях при снижающихся объёмах торгов.

Единственное, что вызывает опасение - котировки нефтяных фьючерсов. Цена нефти сорта Брент пробила долгосрочную линию поддержки и может пойти вниз.

Сегодня торги на российском рынке завершились уверенным ростом, индекс ММВБ поднялся на 2,12%. Среди «голубых фишек» лидерами роста являлись акции «Сургутнефтегаза» (+6,09% по обыкновенным, +8,35% по привилегированным). Причиной стало объявление даты закрытия реестра акционеров – 17 марта. Ожидается, что дивиденды по привилегированным акциям компании составят 80-90 копеек.

Во втором эшелоне выделялись бумаги «Балтики» (+8,93% по обыкновенным, +10,91% по привилегированным). Согласно опубликованному отчёту компании (МСФО), чистая прибыль «Балтики» по итогам 2006 года подскочила на 42,3% до €330,9 млн при росте выручки на 20,7%.

Сегодня Россия, Греция и Болгария подписали межправительственное соглашение по проекту строительства нефтепровода Бургас-Александруполис. В рамках проекта будет построен нефтепровод протяженностью 280 км, по которому российские компании смогут поставлять нефть в порты Средиземного моря, минуя пролив Босфор, загруженность которого находится на пределе. Мощность системы на первом этапе составит 15 млн тонн нефти в год с возможностью наращивания до 50 млн тонн в год. Согласование этого проекта ведётся уже более 10 лет. Несколько лет назад экспорт российской нефти сдерживался недостаточной пропускной способностью транспортной системы «Транснефти». За прошедшие годы «Траснефть» значительно расширила возможности своей системы и в настоящее время отсутствует острая необходимость в строительстве новых магистралей. Вместе с тем, подписание соглашения можно расценивать как позитивную новость для российской нефтяной отрасли, поскольку этот трубопровод позволит снизить зависимость экспортёров от весьма загруженных турецких проливов.

Сегодня в Вене состоялась конференция членов ОПЕК, на которой было принято решение о сохранении прежнего размера квот на производство нефти - 25,8 млн баррелей в сутки. Это решение было ожидаемо рынком и не оказало существенного влияния на котировки «чёрного золота». Цена никелевых контрактов на Лондонской бирже металлов продолжила рост и установила новый рекорд $47100 за тонну (+5,13%). Подорожание никеля будет способствовать росту акций «Норильского никеля».

Американские биржи закрылись в положительной области, котировки нефти находятся на достаточно высоком уровне что позволяет прогнозировать продолжение роста котировок на российском рынке в пятницу.

В этом разделе планируется публиковать ежедневные обзоры фондового рынка.

Будет представлен краткий анализ основных корпоративных событий, состояния сырьевых рынков (нефть, металлы), зарубежных фондовых бирж - всего, что оказывает непосредственное влияние на котировки российских акций.

Если у вас возникнут вопросы - задавайте их комментариях, постараюсь ответить.